Izplačilo posojila
Povratne hipoteke omogočajo osebi, da vzame posojilo proti domu. Za uveljavitev mora biti oseba (v večini primerov) vsaj 62 let in mora biti glavno prebivališče osebe. Sredstva se lahko prejmejo kot pavšalni znesek ali se lahko izplačajo v mesečnih obrokih. Denar se običajno uporablja za financiranje prenove doma, izplačilo hipoteke ali izplačilo drugih računov.
Osebi ni treba vrniti posojila ali obresti, ki so nastale šele po tem, ko se oseba premakne iz doma, odide ali proda dom. Ker obstajajo različne vrste povratnih hipotek, obstajajo razlike glede plačila obresti.
Enotna povratna hipoteka
Enkratna povratna hipoteka je tista, ki jo države in lokalne vlade dodeljujejo kot sredstvo za ponudbo posojila samo za en namen, kot so obnovitve ali davki na premoženje. Ta posojila so zelo specifična pri tem, kdo se lahko kvalificira in na nekaterih področjih sploh ne ponuja. Ker je zamisel za enkratna posojila ponuditi posojilo z zelo nizkimi stroški, je obrestna mera običajno zelo nizka, nižja od večine posojilnih obrestnih mer. Ker se s temi posojili povezujejo zelo malo provizij, se posojilo najpogosteje povrne po fiksni obrestni meri. Zato je izračun skupni znesek posojila v primerjavi z odstotkom obresti, o katerem se dogovorijo.
Home Equity Conversion Mortgages (HECM)
Kot najbolj priljubljeno možnost hipotekarnih posojil, hipoteke HECM podpira ameriško ministrstvo za stanovanjski in urbanistični razvoj. Ker gre za zvezno hipoteko, mora biti morebitna obrestna mera nižja od razpoložljivih obrestnih mer na zasebnem trgu.
Te hipotekarne obrestne mere so bodisi prilagodljive bodisi določene. Hipotekarne hipotekarne hipoteke za povratne hipoteke se s časom spremenijo glede na davčne stopnje. Posojilodajalec ponuja začetno obrestno mero z obdobjem, ko se stopnja ne bo spremenila. Po tem času se lahko tečaj prilagodi na podlagi trenutnega gospodarskega stanja (kar je znano kot indeksna stopnja). Vendar pa obrestna mera, zlasti za posojila, ki jih podpira HUD, skoraj vedno omejuje to, kar preprečuje zvišanje stopnje. Ta obresti se izračunajo na podlagi dogovorjenih pogojev posojila, kar pomeni, da se lahko izračuna kot enkratno plačilo ali se izračuna mesečno, dokler posojilodajalec doživi ukrep, ki bi zahteval odplačilo posojila.
Druga stopnja je hipoteko s fiksno obrestno mero. Ta vrsta hipoteke pomeni, da obrestna mera ostane nespremenjena skozi celotno življenjsko dobo posojila. V tem primeru izračunate obresti, izražene kot mesečno plačilo, izračunate mesečno obrestno mero (ne nujno, da znesek posojila pomnožite z obrestno mero). Za pridobitev mesečne obrestne mere razdelite odstotno stopnjo (na primer 10 odstotkov) za 100, kar bi bilo 0,1 odstotka. Nato razdelite to številko za 12 (.0083), da dobite mesečno posojilno obrestno mero. To številko pomnožite z mesečnim plačilom in imate znesek obresti, ki ga boste morali plačati vsak mesec, dokler se posojilo ne izplača.
